Optionen 101 Paare Handels-

Optionen 101: Paare Handels - In der heutigen Spalte, werden wir Option Paare Handels zu sezieren. die ermöglicht es Anlegern, sowohl nach oben und unten Märkte, ohne sich eine erhebliche Menge an Kapital Gewinn. Wer sollte HÖREN? Diese Strategie eignet sich am besten für Händler, die von steigender Tendenz oder bearishly zu einem bestimmten Lager vorgespannt sind, bleiben aber nervös branchen - oder marktweiten Shakeups. Der Anleger ist zögerlich, wertvolles Kapital durch den Kauf eines einsamen Call - oder Put riskieren, und will seine oder ihre Wetten abzusichern. Wie funktioniert das? Zuerst das Paar Händler würde einen Anruf an einer Börse, die das Potenzial zu erwerben höher zu bewegen. Doch gegen die Volatilität Sektor oder einer unerwarteten Bewegung in die falsche Richtung zu schützen, der Investor gleichzeitig kaufen ein Put auf einem anderen Lager in der gleichen Branche. Der Händler würde in etwa in Richtung des Anrufs zuweisen die gleiche Menge an Geld und legte Käufe, mit beiden Beinen in der Regel als Einzelhandels verwaltet. Was ist drin für mich? Die Best-Case-Szenario ist für die zugrunde liegenden Aktien in den jeweiligen Richtungen bewegen vorhergesagt, indem sowohl der Kauf - und Verkaufspositionen in dem Geld. Allerdings kann die Paare Händler auch profitieren, wenn die Renditen auf den Anruf Handel die Verluste deutlich über der Put-Handel, oder umgekehrt. Zudem kann der Anleger einen Gewinn zu garantieren, wenn eine der beiden Optionen mehr als verdoppelt im Preis um Ablauf. Abgesehen von der Attraktivität einer besseren Schlaf, ein Teil der Schönheit dieser Strategie ist, dass die Händler Geld von erheblichen Bewegungen in jede Richtung zu machen. Darüber hinaus, im Vergleich zu einem Aktienbesitzer oder dem durchschnittlichen Spieler-Option ist die paarweise Trader weniger anfällig für das Unerwartete und das Hedge hilft, Durchschnittsverlust der Anleger gegenüber dem Kauf ein einsamer Call - oder Put reduzieren. Was muss ich zu verlieren? Bei den meisten Sicherungsstrategien, haben die "Versicherung" und Seelenfrieden nicht gratis. Paarhandel, ist die erste Prämie für die beiden Optionen gezahlt (offensichtlich) mehr als das, was der Händler würde für den Kauf eines einzigen Call - oder Put bezahlen. Aber die Verluste in der Regel eher gering sein, da die Anleger Absicherung einer gerichteten Blick. Das Worst-Case-Szenario ist für beide Aktien gegen anfänglichen Prognosen des Händlers zu gehen, so dass die Call - und Put wertlos bei Verfall. Allerdings sind maximale Verluste des Investors in die Ausgangs bar bezahlt, bis zu zwei Optionen zu erwerben beschränkt. Schauen wir uns ein Beispiel an Lerne Pierre, der die Aktien der tech titan AAA denkt, wird in der nahen Zukunft zu sammeln. Da es die Herzen der Berichtssaison, ist Pierre besorgt über einen kurzfristigen Pullback innerhalb des Sektors. Weil er in der Regel eine konservative Trader, und aufgrund seiner branchenweiten Ängste, ist Pierre vorsichtig beim Kauf der Aktien der AAA geradezu, oder ein einzelner Anruf auf dem Lager, für diese Angelegenheit. Als solcher, entscheidet er sich, eine paarweise Handel zu initiieren. Da er bullish auf Lager AAA -, die derzeit den Handel liegt bei etwa $ 50 - er kauft ein at-the-money September 50 Aufforderung zur Einreichung von $ 2,50. Um diesen Kauf abzusichern, er hebt stock BBB - ein neueres Nachzügler in der Tech-Sektor - einen Put kaufen. Genauer gesagt, mit den Aktien der BBB flirtet mit den $ 160-Ebene, erwirbt Pierre eine at-the-money September 160 Put auf die Aktie für $ 5. Sein Nettodebit auf das Spiel ist $ 7,50 ($ 2,50 + 5 $), was die er steht zu verlieren, sollte AAA und BBB sowohl trotzen seine Vorhersagen nach Ablauf. Nach Ablauf. Nehmen wir an, Pierre-Prognose für beide Aktien Flops, wobei die Aktien der AAA in die $ 40-Ebene fallen, und die Aktien des BBB Rallyesport auf den $ 200-Ebene nach Ablauf. In diesem Fall würden sowohl die AAA Ruf und die BBB Put wertlos verfallen, und Pierre würde die $ 7,50 für die beiden Optionen gezahlt werden. Auf der anderen Seite, nehmen wir an, dass die beiden Bestände in die roten Zahlen von Verfalls Rückzieher. Die Aktien der AAA sind an den $ 40 Niveau gefallen ist, wodurch der September 50 Call wertlos. Auf der anderen Seite haben sich die Aktien der BBB unteren tendierte, wie vorhergesagt, fallen auf den $ 152-Ebene nach Ablauf. Die BBB September 160 setzen würde einen inneren Wert von $ 8 Hafen. Abzüglich der ursprünglichen Nettosoll von $ 7,50, Pierres Paare Handel kommt immer noch 0,50 $ vor. Mit anderen Worten, obwohl seine ursprüngliche Prognose für AAA fiel kurz, der Gewinn aus BBB Niedergang überschattet die Verluste von seinem wertlosen Ruf. Pierre hatte nur das AAA Ruf erworben, so hätte er sich $ 2,50 von jetzt. Hatte er einfach kaufte das Aktien geradezu, wenn AAA wurde bei $ 50 gehandelt, wäre sein Portfolio um 20% nach dem Rückgang bis $ 40 zu sein. Schließlich schauen wir uns an der Best-Case-Szenario für Pierre: Aktien der AAA-Rakete auf die $ 55-Ebene, und die Aktien der BBB Rückgang auf die $ 150-Ebene nach Ablauf. Der 50-Streikaufruf würde jetzt im Wert von $ 5, während die BBB setzen würde einen inneren Wert von $ 10 zu beherbergen. Zieht man seine anfängliche Prämie für die beiden Optionen gezahlt, Pierre steht, um einen Gewinn von 7,50 $ auf den Handel ([$ 5 + $ 10] - $ 7,50) zu machen. Und alle während des Schlafes nachts ruhig - mit anderen Worten, er ist sein Geld, da die Umsetzung der Strategie verdoppelt. 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