Correlation Trading-Chancen Und Taktik

Korrelationshandel: Chancen und Taktik Von Abe Cofnas | 19. Mai 2010 Preis-Aktion oft emuliert wellenartige Kräfte in der Natur. Werfen Sie einen Kieselstein in einem See aus Wasser, und die ruhigen Gewässer verwandeln sich in relativ geringer Amplitude Wellen, die das Wasser ausbreiten. Werfen Sie einige Kieselsteine ​​aus verschiedenen Richtungen und die Oberfläche verwandelt sich in einen Querschnitt wellenartige Störungen und Verschiebungen, die schließlich wieder zurück ins Gleichgewicht. Wie die geworfen Kiesel, Wörter, sowie wirtschaftliche Ereignisse, werden Kräfte, die das Medium der Marktpreise zu unterbrechen. Die ausbrechenden Eyjafjallaj & scaron; kull Vulkan in Island, die griechische Staatsschuldenkrise und Reden von Ben Bernanke, Axel Weber und andere Zentralbanken handeln wie dieser Kiesel in der Forex globalen Meer. Die Ergebnisse sind Stimmungswellen, die in der gesamten Markt zu verbreiten. Die Muster sind auch sehr ähnliche chemische Reaktionen genannte Reaktionsdiffusionsgleichungen, wie das Mischen einer Säure und einer Base. Gibt es eine plötzliche Reaktionswärmeenergie freigesetzt wird und anschließend die Reaktion diffundiert. Die meisten dieser Forex-Reaktionsmuster sind kurzlebig, aber einige bieten ausreichend Zeit für die Chancen, einen Rückfall zu spielen. Diese können erkannt werden, wenn Zusammenhänge in ihren Bewegungen mit anderen Paaren zu erheblich verzerrt. Schauen wir uns ein paar Möglichkeiten. Die AUD / USD und der EUR / USD wurden hoch für mehr als ein Jahrzehnt korreliert, aber & ldquo; Wir sehen uns später sucka & rdquo; (oben) zeigt, wie die Korrelation setzen sich wie Australien entstand aus der globalen Rezession Anfang, während die Euro-Zone Schuldenkrise verschärft. Korrelationsdaten die Messung der Gleichlauf dieser Paare hatten einen Höchststand von 72% im Oktober 2009 korreliert mit Hänge hinunter in letzter Zeit unter 55%. Diese Divergenz in Zusammenhänge bietet die Möglichkeit, die Ausbreitung Verengung zwischen diesen Paaren zu spielen. Dies kann auf viele Arten erfolgen. Man kann die AUD / USD verkaufen und kaufen EUR / USD. Mehr direkt, einer der Australier gegenüber dem Euro (AUD / EUR) verkaufen können. Wie wir beobachten, in & ldquo; Crikey Kollege (unten), wird dieser crosspair Positionierung für einen großen Retracement. Sie könnten eine Reversion Handel mit Optionen mit DualCurrency European Digital Option, wo die Auszahlung erfolgt, wenn zwei Bedingungen erfüllt sind zu spielen. Constructing eine solche Option würde eine Wette, dass der AUD / USD würde unter einem Preispunkt einzubeziehen und gleichzeitig die EUR / USD würde ab einer bestimmten Preispunkt zu einem bestimmten Zeitpunkt sein. Dieser Handel ist in der Regel nicht zur Verfügung über eine Retail-Plattform, sondern veranschaulicht den Umfang der verfügbaren Tools für den Handel Währung Spreads. Die Staatsschuldenkrise in der Eurozone hat zusätzliche trennt in typische Muster verursacht. Ein Haupttrennschalter in der Co-Bewegung des EUR / USD und dem brasilianischen Real (BRL / USD) ist eine andere. Die griechische Schuldenkrise die Risikoaversion zu übergreifen, um den Schwellenländern. Diese Philosophie führte zu einer Ausweitung der Spanne zwischen EUR / USD und BRL / USD. Beachten Sie, dass die brasilianische Notenbank erhöhte Raten am 30. April um 75 Basispunkte auf 9,5%, die Anziehung von mehr Nachfrage für die reale als Carry-Trade-Währung. Die globale Krise hat die Unterstützung für den US-Dollar als globale Reservewährung der letzten Instanz zur Verfügung gestellt und es scheint, dass der Euro wurde die neue populäre Kurz in Carry Trades. Die griechische Krise nur hinzugefügt, um Euro-Schwäche. Allerdings sollte die traditionelle Beziehung in diesem Paar hervorgehen, wie sich die Weltwirtschaft erholt. Für Händler mit einem weiteren Sinn für Schwellenländerwährungen, hat der mexikanische Peso (MXN / USD) und BRL / USD einen starken Divergenz in seinen Bewegungen erlebt. Bei der Betrachtung Korrelation basierte Strategien sollten Händler auf längere Zeit schauen, um zu identifizieren & ldquo; normalen & rdquo; Mustern. Verstehen, was die Ursache der Divergenz in typische Muster ist wichtig. Es gibt ein Sprichwort, das sagt, & ldquo; Märkte irrational länger, als Sie können Lösungsmittel bleiben bleiben, & rdquo; so kann es am besten sein, für den Markt warten, um zu beginnen, in Linie zurück zu bewegen, bevor sie eine Rückkehr Handel. Abe Cofnas ist der Autor des demnächst erscheinenden Buch & ldquo; Marktsentiment & rdquo; (Bloomberg Press). Er kann an abecofnasgmail erreichbar.